Строительство храма началось во второй половине XVII веке, когда Балахна стала главным центром солеварения и судостроения Нижегородской земли.
В 1668 году балахнинский солепромышленник Григорий Ефремович Добрынин на собственные средства построил, вместо сгоревших деревянных церквей, новый каменный храм в Кузнечной слободе.
Новая церковь Спаса Нерукотворного Образа разительно отличалась богатством от всех других балахнинских храмов. Только в ней были золоченые двери, серебряная посуда, поясы с жемчугами и дорогие ризы.
В 1690 году в церкви произошел пожар, в результате которого сильно пострадала крыша, главы и кресты. После пожара произвели капитальный ремонт, уложили новую черепицу на главах и пристроили шатровую колокольню. Таким образом архитектурный ансамбль Спасской церкви к началу 18 века был полностью завершен.
В 1918 году все имущество прихода было национализировано и изъято.
В 1926 году случилось наводнение, из-за которого церковь Спаса Нерукотворного Образа сильно пострадала. После происшествия храм закрыли, а помещение было передано Балахнинскому краеведческому обществу под музей.
В 1930-е годы встал вопрос о разборке церкви на кирпичи, но довести задуманное до конца властям не удалось. После Великой Отечественной войны церковь признали памятником архитектуры, разбирать запретили и даже в 1957 -1962 годах отремонтировали. Правда, потом здание отдали под склады.
Вернули церковь верующим только в 1995 году.
Среда:
16:00 — вечернее богослужение
18:00 — исповедь
Четверг:
8:00 — часы, Божественная литургия, заупокойная лития
10:00 — молебен святителю Николаю, архиепископу Мир Ликийских, чудотворцу
Пятница:
7:30 — исповедь
8:00 — утреня, часы, Божественная литургия, панихида
10:00 — молебен Пресвятой Богородице
Суббота:
7:30 — исповедь
8:00 — утреня, часы, Божественная литургия, панихида
10:00 — благодарственный молебен или молебен о недуждных
12:00 — таинство Крещения
16:00 — всенощное бдение
18:00 — исповедь
Воскресенье:
8:00 — часы, Божественная литургия
10:00 — водосвятный молебен или молебен святому великомученику и целителю Пантелеимону
12:00 — таинства Крещения и Венчания